政策組合拳真金白銀促消費、惠民生

　　增量政策，又出現(xiàn)一個首次！

　　8月12日，多部門發(fā)布《個人消費貸款財政貼息政策實施方案》和《服務業(yè)經(jīng)營主體貸款貼息政策實施方案》。這兩項貼息政策是中央層面首次實施，也被稱為貸款領域的又一次“國補”。

　　最近民生政策可謂多箭齊發(fā)：

　　先是育兒補貼出臺，每孩每年補貼3600元，這是新中國成立以來首次大范圍、普惠式、直接性向群眾發(fā)放民生保障現(xiàn)金補貼，今年初步安排預算900億元左右。

　　然后是幼兒園大班免除保育教育費，官方預計今年秋季學期將惠及約1200萬人，相應減少家庭支出200億元。

　　再來看此次貼息新政，力度也很大。

　　根據(jù)方案，貼息范圍包括單筆5萬元以下消費，以及單筆5萬元及以上的家用汽車、養(yǎng)老生育、教育培訓、文化旅游、家居家裝、電子產(chǎn)品、健康醫(yī)療等重點領域消費，年貼息比例為1個百分點。

　　每名借款人在一家貸款經(jīng)辦機構可享受的全部個人消費貸款累計貼息上限為3000元，其中在一家貸款經(jīng)辦機構可享受單筆5萬元以下的個人消費貸款累計貼息上限為1000元。

　　舉個例子就明白了：

　　個人消費貸款20萬元用于裝修、購置家具家電等消費品，年利率為3%，沒有貼息全年需要支付貸款利息6000元，而享受貼息之后，最高可減少利息支出2000元。

　　這次貼息政策最值得關注的，是政策發(fā)力點的轉變。

　　與以往貼息政策重點支持投資端、供給端不同，此次出臺的個人消費貸款財政貼息政策從需求端發(fā)力，直接惠及消費者個人，降低個人消費貸款成本，貼息資金由相關貸款經(jīng)辦機構直接在向借款人收取貸款利息時直接扣減。

　　數(shù)據(jù)能說明政策的潛在影響：截至6月末，不含個人住房貸款的全國住戶消費貸款余額21.2萬億元，全國住宿餐飲、文體娛樂、教育、居民服務等服務消費重點領域經(jīng)營主體的貸款余額2.8萬億元。

　　1%的貼息看似比例不高，但撬動的可能是上萬億元的消費活水 ——這意味著1塊錢的貼息資金，有可能帶動100塊錢的貸款資金用于居民消費，或者是消費領域服務業(yè)的供給。

　　這種公共資金和金融工具結合產(chǎn)生的“四兩撥千斤”撬動效應，正是政策設計者的用意所在。

　　也就是說，政策目的就是要通過進一步強化財政和金融協(xié)同，撬動更多信貸資金精準投向消費領域，降低居民和經(jīng)營主體的信貸成本，在保障和改善民生的同時，通過提振消費暢通經(jīng)濟循環(huán)。

　　招聯(lián)首席研究員董希淼對三里河表示，這是一項創(chuàng)新舉措，傳遞出明確的政策信號，有助于提振信心和預期。通過財政貼息，一方面將提高居民運用金融杠桿擴大消費、改善生活的意愿和能力；一方面降低消費領域經(jīng)營主體的融資成本，支持和鼓勵經(jīng)營主體保持生產(chǎn)經(jīng)營持續(xù)性，提供更多優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和服務。

　　董希淼認為，貼息政策與已經(jīng)出臺的消費品以舊換新“國補”、服務消費與養(yǎng)老再貸款等政策工具協(xié)同，形成疊加效應，更加有力有效地促消費、惠民生。

　　從育兒補貼到教育減負，再到消費貼息，這一系列政策真正投資于人，其實在解決同一個問題：讓居民有錢花、敢花錢。

　　中國家庭向來有“積谷防饑”的習慣，教育、醫(yī)療、養(yǎng)老等方面的負擔往往壓抑了消費意愿�，F(xiàn)在，公共財政開始逐步為這些后顧之憂買單：育兒有補貼，幼兒免保教費，消費能貼息。

　　當后顧之憂少了，預防性儲蓄的焦慮減輕了，消費意愿自然會上升。

　　從直接發(fā)錢到減免學費，再到給貸款利息打折，國家正用實打實的真金白銀，一點點織密民生保障網(wǎng)，激活消費市場的活力，增強經(jīng)濟增長的內(nèi)生動力。

　　這波操作，值得期待。

　　(“三里河”)